Inflation : pourquoi tout devient de plus en plus cher

La plupart d’entre nous se souviennent de l’époque où nos parents ou grands-parents nous disaient combien coûtait un produit lorsqu’ils avaient notre âge. C’était parfois le prix du pain, le coût de leurs études, ou encore le prix d’une nouvelle maison. Quel que soit l’exemple, une chose est quasi certaine : ça coûtait bien moins cher à l’époque qu’aujourd’hui. Mais, toutes ces histoires ne concernaient pas vraiment le coût du pain, des études ou des maisons. Elles concernaient l’inflation, soit la tendance des prix à monter avec le temps.

Lorsque vous entendez parler d’inflation dans les médias, vous entendez souvent parler de ce que l’on appelle le taux d’inflation. Ce dernier est simplement un indicateur de la vitesse à laquelle les prix ont augmenté au cours de l’année écoulée.

Toutefois, déterminer le taux d’inflation n’est pas chose aisée, car les prix ne changent pas tous au même rythme ni au même moment. Certaines choses coûtent beaucoup plus cher qu’il y a un an, d’autres seulement un peu plus et certaines peuvent même coûter moins cher.

Afin de rendre sa mesure plus facile, le taux d’inflation est généralement calculé comme la variation sur un an des prix d’un « panier de biens ». Ce panier se compose généralement d’une variété d’articles courants que la plupart des gens sont susceptibles d’acheter au cours de l’année. Si ce panier de biens coûtait 100 dollars il y a un an et qu’il coûte 105 dollars aujourd’hui, on dit que le taux d’inflation est de 5 %.

De manière très générale, il existe deux facteurs principaux susceptibles de provoquer l’inflation :

1. L’excès de demande. L’inflation peut survenir lorsque la demande pour quelque chose est supérieure à ce que l’économie peut fournir. Par exemple, s’il y a plus de personnes souhaitant acheter une maison dans votre ville qu’il n’y a de maisons à vendre, le prix des maisons augmentera. Les économistes parlent dans ce cas d’inflation par la demande.
2. L’augmentation des frais d’exploitation. L’inflation peut également survenir lorsque le coût de production des produits augmente et que les entreprises doivent augmenter leurs prix. Par exemple, si le prix du kérosène augmente, le coût d’exploitation des avions augmente. Cela peut amener les sociétés aériennes à augmenter le prix des billets d’avion. Les économistes parlent alors d’inflation par les coûts.

Pour comprendre si l’inflation est bonne ou mauvaise, il convient d’abord de définir ce que nous entendons par bon ou mauvais. Commençons par une réflexion sur l’argent.

Lorsque vous recevez de l’argent, vous avez principalement deux possibilités :

1. Vous pouvez le garder. Cela peut se faire de plusieurs façons, par exemple en le plaçant dans un compte d’épargne, en l’investissant ou en remboursant des dettes.
2. Vous pouvez vous en débarrasser. Cela peut se faire de multiples façons, par exemple en le dépensant, en le donnant à une association caritative ou en le donnant à un membre de votre famille.

Pour fonctionner correctement, une économie a besoin d’un bon équilibre entre épargne et dépenses. Un excès de l’un ou l’autre peut causer des problèmes. Ainsi, lorsque nous nous demandons si l’inflation est bonne ou mauvaise, nous devons considérer ses répercussions sur l’équilibre entre les dépenses et l’épargne.

L’inflation peut être bonne…

La plupart des économistes considèrent qu’un peu d’inflation est une bonne chose, car elle encourage les gens à dépenser une partie de leur argent, mais pas tout leur argent. Si vous savez qu’un produit coûtera un peu plus cher à l’avenir qu’aujourd’hui, vous avez une petite incitation à l’acheter au plus tôt. Une partie de votre argent est ainsi réinjectée dans l’économie, ce qui contribue à soutenir la croissance économique.

Pour que l’inflation soit considérée comme bonne, elle doit également être stable et prévisible. Si les consommateurs et les sociétés ont une confiance suffisante quant à l’évolution future des prix, ils peuvent planifier leurs dépenses de manière efficace et garder un bon équilibre financier.

En fait, le maintien d’une inflation stable et modérée est si important pour une économie saine que la Banque du Canada a fixé une cible pour l’inflation : elle essaie de maintenir le taux annuel d’inflation entre 1 % et 3 %, la cible étant de 2 %.

… ou mauvaise

Une inflation élevée, négative ou imprévisible est moins souhaitable :

1. Un taux d’inflation élevé rend les choses plus chères pour tout le monde, en particulier lorsque les revenus ne progressent pas au même rythme que les prix. Une inflation élevée signifie que nous devons allouer une part plus importante de notre argent aux dépenses et moins à l’épargne. De manière générale, les gens peuvent se permettre d’acheter moins avec la même somme d’argent, mais cela peut affaiblir l’économie.
2. Une inflation négative (déflation) peut être le signe de problèmes sous-jacents dans l’économie. Les gens peuvent perdre leur emploi et leurs revenus peuvent chuter. L’incertitude financière peut inciter les gens à dépenser moins. Les gens peuvent également retarder leurs achats s’ils attendent que les prix baissent davantage. Si elle n’est pas maîtrisée, la déflation peut entraîner la faillite de sociétés et une hausse du chômage. 
3. Une inflation imprévisible empêche les particuliers et les sociétés de planifier leurs dépenses. S’ils ne savent pas comment évolueront les prix dans un mois ou un an, ils peuvent retarder leurs dépenses et épargner davantage, afin de faire face à l’inconnu. Cette réduction des dépenses peut avoir un impact négatif sur l’économie.

La Banque du Canada dispose de plusieurs moyens pour influer sur le taux d’inflation, le principal étant de jouer sur le niveau des taux d’intérêt. Les taux d’intérêt fixés par la Banque du Canada ont une forte influence sur les taux d’intérêt que votre banque locale applique aux prêts hypothécaires et autres prêts ainsi que sur les taux qu’elle applique aux comptes d’épargne et aux certificats de placement garanti (CPG).

Lorsque l’inflation est trop élevée

L’inflation élevée pouvant inciter les gens à dépenser davantage et à épargner moins, la Banque du Canada tentera de faire baisser le taux d’inflation en augmentant les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent contribuer à réduire l’inflation de deux manières :

1. En augmentant le coût des emprunts. Si emprunter de l’argent coûte plus cher, les consommateurs et les sociétés emprunteront moins et, par conséquent, dépenseront moins aussi.
2. En rendant l’épargne plus attrayante, puisque les comptes d’épargne et les CPG des particuliers leur rapportent davantage.

Bref, des taux d’intérêt plus élevés peuvent contribuer à faire pencher la balance des dépenses vers l’épargne.

Lorsque l’inflation est trop faible

L’inflation faible pouvant inciter les gens à épargner davantage et à dépenser moins, la Banque du Canada tentera d’augmenter l’inflation en abaissant les taux d’intérêt. Le fait de baisser les taux d’intérêt provoque l’effet inverse de leur augmentation :

1. Cela rend les emprunts moins chers, de sorte que les consommateurs et les dirigeants de sociétés sont plus enclins à emprunter de l’argent pour effectuer des achats ou développer leurs activités.
2. Cela rend l’épargne moins attrayante puisque les comptes d’épargne et les CPG des particuliers leur rapportent moins.

Une baisse des taux d’intérêt peut contribuer à faire pencher la balance en faveur des dépenses plutôt que de l’épargne.

Après une période prolongée de taux d’intérêt très bas, les taux ont augmenté assez rapidement pour se rapprocher des normes à long terme. Ce que vous pouvez faire dépend de votre niveau d’endettement.

• Si vous êtes endetté, vous pourriez consacrer une plus grande partie de votre argent au remboursement de votre dette afin de réduire le coût des intérêts. En principe, il est préférable de commencer par les dettes dont l’intérêt est le plus élevé, ce qui correspond souvent aux cartes de crédit.

Il convient ensuite de rembourser les dettes à faible taux d’intérêt, comme les prêts hypothécaires. Ces derniers ont généralement des limites quant au montant que vous pouvez rembourser par anticipation en une année, alors assurez-vous de connaître ces limites. Certains prêts hypothécaires, comme Manuvie Un, vous permettent de consacrer autant d’argent que vous le souhaitez au remboursement de votre marge de crédit, ce qui en fait une excellente option si vous souhaitez rembourser votre dette rapidement.

Enfin, si vous craignez que les taux continuent d’augmenter, vous pourriez vouloir bloquer une partie de votre dette hypothécaire à un taux fixe. Si vous êtes titulaire d’un compte Manuvie Un, vous pouvez verrouiller une partie de votre dette grâce à un sous-compte à terme.

• Si vous n’avez pas de dettes, des taux plus élevés peuvent être avantageux. Le secret est de faire travailler votre argent. Si vous utilisez toujours un compte-chèques qui rapporte très peu d’intérêt, envisagez de passer au compte Avantage de la Banque Manuvie, un compte-chèques et un compte d’épargne tout-en-un qui offre toutes les caractéristiques que vous attendez tout en offrant un taux d’intérêt élevé sur chaque dollar déposé. Si vous n’avez pas de problème à immobiliser votre argent, envisagez de gagner encore plus d’intérêts avec un CPG.

Quelle que soit votre situation, il est toujours préférable de communiquer avec votre conseiller pour vous assurer que votre argent contribue à la réalisation de vos objectifs financiers à long terme.